文|王红曼 

　　钱庄兴起于明朝中叶，是我国旧式金融机构之一，最初的业务是货币兑换。 

　　明朝中后期，白银流通量增大，钱币种类多样。伴随着商品经济的发展，繁杂的钱币之间、钱币与白银之间兑换需求加大，为了回应这种需求，专门从事钱币兑换业务的金融组织——钱庄就出现了。 

　　借助囤积制钱、操纵钱价等手段，钱庄规模逐渐扩大，并新增存放款业务，由商业资本向生息资本转变。清朝早期，北京有四家“恒”字钱庄最为著名，人称“四大恒”，即恒和、恒兴、恒利、恒源。“头顶马聚源，脚踩内联升，身披瑞蚨祥、腰缠四大恒”的民谣反映了“四大恒”当时在老百姓心中的地位。“四大恒”据说创立于康熙四十二年（1703年），名义上为四家，其实是一家，背后的东家为宁波商帮。 

　　清乾隆年间，钱庄发展迅猛。 

　　上海钱业公所的园碑上钱庄庄名可辨的，乾隆四十一年（1776年）至四十六年（1781年）有18家，乾隆五十一年（1786年）至嘉庆元年（1796年）有64家，另有残损庄名34家。 

　　在1843年上海开埠以前，钱庄全部集中在南市（老城厢内外）。开埠后尤其是随着外国租界的建立，北市（租界）钱庄兴起，并且后来居上，数量与规模很快超过了南市。 

　　到1858年，上海南北两市约有钱庄120家，其中“汇划庄”（上海的大钱庄组织成立了汇划总会，作为相互清算机构，凡加入汇划总会的钱庄即叫作“汇划庄”）70家，规模较大的有10家左右，每家资本额为3万~5万两。1873年“汇划庄”迅速发展到123家。 

　　20世纪初期，外资银行进入中国，钱庄不但没有衰落，反而更加兴盛。这主要是由于钱庄存放款以信用为主，且通过汇划总会建立了汇划制度，便利了各口岸钱庄介入华洋贸易业务。在这一过程中，钱庄经营范围扩大，业务品种增多。 

　　晚清年间，钱庄开始兼营汇兑业务，主要采取联合通兑。一个钱庄就算在外地没有分支机构，但借助于各地之间同行业的联系，其所开票据依然可以到处通汇。 

　　由于近代外国商品进口多集中于上海，形成了一个以上海为中心的钱业内汇网络，在江南各地的资金清算中发挥着重要作用，并在内销过程中形成若干重要的集散地，如宁波、汉口、天津、杭州、福州、厦门、广州等。这些重要城市的钱庄数量激增，业务也迅速拓展，尤其是进出口贸易中短期的商业资金的需求，促使钱庄发展了一些特别的业务，如庄票、期票、申汇等信用结算形式。钱庄的迅猛发展也支持了当时工商业的发展，1899~1907年间仅上海福康钱庄的工业放款就达419903两白银。 

　　北洋政府时期，票号与典当行都已衰落。旧式金融机构中只有钱庄继续发展。 

　　1910年的橡皮风潮前（汽车产量快速增长导致制作轮胎的橡胶需求量急剧增长，1908年秋，有外商宣称在澳大利亚种有大量橡胶树，创设橡皮公司，大肆招股，外商银行也参与其中承做该项股票押款，引来中国百姓竞相购股，股价大涨，至1910年7月，幕后操纵者暗中趁高脱手，外商银行亦同时宣布停止受押。一时股价猛跌，股民损失惨重，钱庄因此倒闭多家，形成一次金融风潮），上海有钱庄132家，1910~1912年倒闭一批，以后钱庄数量逐年恢复，1917年时开业的“汇划庄”有49家，1920年为71家，到1926年时已有87家。从资本总额来看，1912年上海全市钱庄资本总额还不到150万元，平均每家仅5.3万元；1920年资本总额增至776.8万元，平均每家10.9万元；1926年资本总额更增至1875.7万元，平均每家约21.56万元。 

　　1927年，钱庄已经开始走向衰落。1935年全国钱庄数比10年前减少了一半。1934~1935年，北京、南京、广州、福州、太原五城钱庄总数减少近百家。上海是钱庄最为集中的城市，1927年至1937年的10年间，上海“汇划庄”只新设16家，歇业的却有57家。 

　　钱庄衰落的原因是多方面的。 

　　最主要的原因是国民党政府对金融业的控制和垄断，“四行二局”等官僚资本银行逐渐加强其垄断地位，一般民族资本银行和钱庄的生存所受到的威胁日趋严重。 

　　在农村，帝国主义侵略导致中国农村经济破产，钱庄在农村的放款无法及时收回。在城市，美国实施的白银政策造成中国白银大量外流，钱庄库存空虚，资金周转失灵，信用受到影响。多重因素下，钱庄大多数处于危机中，放款收不回，存款人对钱庄信心动摇纷纷提款，钱庄遂出现资金周转问题。 

　　1929年资本主义世界经济危机加剧，中国的经济状况也日益衰落。1933年“废两改元”（废用银两，改用银元。当年3月10日，国民政府财政部发布《废两改元令》，规定所有公私款项收付、契约票据及一切交易一律改用银币，不得再用银两）和1935年法币政策以后，钱庄一向顽固维护的银两本位被银元本位所代替，其金融市场地位进一步被削弱，业务受到极大的影响。这一时期，钱庄沿用多年的汇划制度被否定，美国抬高银价，白银外流，又造成钱业大恐慌。自此，钱庄作为贸易桥梁的功能丧失，也不是本国银行赖以进行资金划拨清算的场所，反而处于本国银行的从属地位。 

　　纵观钱庄的发展，它历经明末清初、晚清、北洋政府、国民政府等不同时期，虽然最终衰落，但其在近代中国经济发展中起到过积极作用。 

（作者系华东政法大学中国法治战略研究中心副教授）