文  |  黄善平   关宏伟   刘晓宁   肖菁菁 

　　发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路。近年来，得益于政策支持和技术进步，我国新能源汽车的产销量快速增长，行业已进入全面拓展市场的时期。2022年，新能源车险保费规模为650亿元，同比增长86%，远高于6%的车险行业增速。新能源车险保费在总车险保费中的占比从2016年的0.66%提升至2022年的7.87%，预计2025年将达到20%。 

　　车险综改后，受车均保费普降影响，新能源车险综合成本率于2020年达到120%的高点。综合成本率包括赔付率和费用率，是衡量产险业盈利能力强弱的主要标准，综合成本率越低说明盈利能力越强。随着专属条款落地，综合成本率已回落至101%左右，但中小险企仍多处于亏损状态。2022年，新能源车险每单平均保费为4139元，高出燃油汽车81%，但新能源车险在出险频率、案均赔款上均高于燃油车险，赔付成本过高成为新能源车险经营亏损的主要原因。 

　　相较于大型险企，中小险企难以在新车渠道网络、多方合作能力等方面构建优势，也缺乏足够的试错空间去承担风险。因此，中小险企需要加强对新能源车险发展路径和趋势的研判分析，加快技术革新和经验积累，在细分赛道上找到新能源车险经营的破局之道。 

　　车险市场的演进 

　　在我国刚恢复保险经营的1980年，汽车年销量仅为16.5万辆，车险仅占财险规模的2%。随着改革开放不断推进，我国汽车工业发展步伐加快，汽车合资企业纷纷在我国开展经营。1988年，我国民用汽车保有量达到478万辆，车险保费收入首次超过20亿元，以38%的市场份额超越企财险成为中国财产险第一大险种。2006年，我国汽车实现产销700万辆，成为世界第三大汽车生产国。同年，《机动车交通事故责任强制保险条例》出台，车险进入千亿元保费时代，市场份额占比超过70%，财险市场正式确立了非车险与车险三七开的比例。2009年，我国汽车产销量突破千万辆大关，超越美国成为全球第一。2010年后，随着我国汽车保有量的扩大，车险保费增速放缓，车险保费增速更加贴近国内生产总值增速。 

　　随着汽车行业高速发展、汽车保有量快速增长，汽车维修行业也不断提升技术、积累经验、规范标准。2005年，交通部颁布《机动车维修管理规定》并在后续进行了多次修订；2014年，中国保险行业协会和中国汽车维修协会首次披露了18种常见车型的“整车配件零整比”和“50项易损配件零整比”。2023年，车险“二次综改”启动，在此之前，行业车险的综合赔付率从2010年的62.9%降至2016年的59.6%，车险赔付成本得到有效压降，但同时车险综合费用率由34.7%上升至40.1%。 

　　从传统燃油汽车险发展路径可以看出，车险的规模变化紧跟汽车市场趋势，以前，理赔成本为主要成本支出，而随着汽车市场逐渐饱和、维修技术成熟，汽车理赔成本得到压降，车险理赔的效益逐步显现，利润空间使车险行业竞争加剧。 

　　有赖于国家经济产业政策的激励与引导，我国新能源汽车行业抓住了技术先发优势，转换赛道、弯道超车，从追赶者一跃成为领跑者，发展前景广阔。 

　　虽然产销量逐年高速增长，但我国新能源汽车保有量仍仅占汽车总量的4.1%，消费者已经初步感受到了新能源汽车在使用成本上的优势，但在驾驶安全、充电设施、维修成本等方面，新能源汽车的汽车拥有成本（TCO）未能显著优于传统燃油汽车。能否有效降低新能源汽车的TCO，是决定新能源汽车是否可以全面占领汽车市场的关键因素，也将直接影响新能源车险的规模前景和发展路径。 

　　眼下，新能源汽车的市场规模还未超越传统燃油汽车的市场规模，此时新能源车险的成本压力集中于后端理赔，新能源汽车车身一体化压铸部件、电子传感器、三电系统等维修仍存在较大困难，且行业规范标准也暂未成熟。理赔技术和理赔管理能力将成为新能源车险发展的掣肘，具备优势的大型险企将占据主导地位，不具备优势的中小险企则会对新能源车险市场更为谨慎，倾向于利用新能源汽车的大数据网联特点，在承保环节强化风险筛选，在入口关拦截高风险业务。 

　　当新能源汽车的市场规模超越传统燃油汽车的市场规模后，新能源车险将跟随汽车行业发展趋势，覆盖整个车险行业。从中短期来看，新能源车险的发展路径可能类似于传统燃油汽车险，汽车理赔成本随着技术成熟和标准完善得到压降，出现效益空间，中小公司参与竞争的机会增加。但从长期来看，随着自动驾驶技术的逐渐成熟，驾驶车辆时的碰撞风险将逐步转化为系统和软件的技术风险，这可能会导致车险向责任险产品转化。 

　　四大经营难点 

　　车险行业在经营新能源车险时，面临以下四个难点。 

　　第一，在为新能源车险定价时，由于新能源汽车技术迅速更迭导致风险特征不断变化，各险企在燃油车业务上积累的数据经验参考价值有限，现有精算模型往往无法准确评估新能源汽车的风险。 

　　第二，新能源汽车的大数据平台为行业数据共享共建提供了机会，但车企和平台对数据合作都较为谨慎，险企往往难以获取车辆的原始基础数据，仅能通过模型处理后的评分结果来辅助风险筛选，因此对新能源汽车的数据分析和精准定价仍缺乏有效抓手。 

　　第三，从降低理赔成本的角度来看，新能源汽车理赔维修技术要求高、行业维修标准不透明带来了配件价格高、工时费高等问题，还可能存在电池风险衍生出的道德风险和理赔漏损风险，理赔成本难以得到有效控制。另外，传统燃油汽车的汽车专业理论和技术并不能完全适用新能源汽车，尤其涉及三电系统的维修工艺，使得现有的理赔队伍无法有效对新能源汽车进行降损减赔。 

　　第四，从商业环境来看，新能源造车新势力为车企带来了互联网思维和客户生态圈运营思路，传统的理念、产品、渠道和产业链特征出现变化，主机厂希望以车险为纽带串联客户、增加服务机会、构建完整闭环。这种构建车生态的需求催生了合作机会，但目前险企的能力往往不能与车企的需求相匹配——多数险企还在沿用传统思路，在打造产业平台等多方面仍存在不足，未能较好应对模式变化。 

　　经营模式新趋势 

　　新能源车企入局保险，正在改变传统的车险经营模式。 

　　主机厂通过新车销售的直营渠道，创造了与车险消费者之间更多的接触机会，逐步成为掌握客户资源的主体，冲击了传统授权模式下由汽车经销商主导的车险销售，使行业呈现出更加多样化的经营模式。 

　　目前，新能源车险有三种主要的经营模式。 

　　一是传统经销商渠道模式。这种模式又可以细分为授权模式和代理模式。授权模式下，经销商掌握着主要的车主资源，主机厂在车险销售环节的参与度较低，险企重点对接经销商，这也是一直以来燃油车市场的常态。代理模式下，主机厂为了回避重资产运营的巨大成本，借助经销商成熟庞大的销售体系向中小城市和县乡市场渗透，此时经销商虽受到主机厂统一的保险框架限制，但仍在选择哪家险企合作上保有一定话语权。 

　　总体来说，传统经销商渠道模式主要影响的是存量业务，同时也会成为未来新能源汽车直营模式之外的重要补充。但在该模式下，经销商注重佣金利润，中小险企往往缺乏与之谈判的筹码。 

　　二是主机厂闭环生态模式。以特斯拉和比亚迪为代表的部分新能源汽车主机厂加速入局保险行业，取得保险牌照后自行开展保险经营，实现客户服务的完全闭环，无需市场上的险企介入。 

　　但在该模式下，主机厂也需要面对保险业严格的政策监管、保险业务本身的复杂性、全国范围的重资产服务网络建立、客户黏性维持等新挑战。2022年，特斯拉车险业务赔付率为99%左右，经营亏损，其客户渗透率也仅有17%，未达预期。该模式的运营难度也决定了多数主机厂无法进行复制，难以在短期内实现绝对的闭环生态。 

　　三是多方合作的授权承保代理（MGA）模式。以蔚来、小鹏和理想为代表的主机厂商从保险经纪牌照入手，选择与保险公司合作。相较于经销商，造车新势力更加注重保险业务的管理理念、品牌价值、出险体验，希望通过保险增加与客户的接触机会、满足客户需求，将客源留在售后体系内。 

　　在这种经营模式下，中小险企将有机会以专业化、特色化的优势，参与到与主机厂的协同共建中。双方通过数据共享、资源互补，共同探索新能源车主的用车全生命周期需求，建立以客户为中心的车生态服务体系。但该模式尚未成熟，在目前已知的案例中，新能源汽车赔付率仍未得到有效控制。 

　　新能源汽车销售模式的变化推动了客户资源掌控主体从经销商转移到主机厂，也直接使得客户在投保车险环节更多地接触到主机厂而非经销商。主机厂和经销商对车险的认知和需求不同，会影响到险企与二者合作的方式。各车企在发展自身新能源车险直销业务之外，也应充分挖掘车商渠道，在多方博弈中强化协同能力和博弈能力，把握自身定位，研判未来走势，在合作中有效保证自己的利益。 

　　中小险企发挥特色优势 

　　与大型险企相比，中小险企在新能源车险经营上往往面临精算建模和数据分析能力有限、与主机厂合作机会少、队伍力量较为薄弱等问题；但同时，中小险企转型成本相对更低，有利于在细分领域与主机厂进行协同共建。 

　　经营模式的转变有望使中小险企找到切口，在细分领域突破数据围栏，有针对性地积累承保理赔技术与经验。中小险企可充分利用自身特色优势，探索破局之道。 

　　首先，要发扬先进经验，筑牢核心优势。中小险企需总结以往的发展经验，围绕核心客户、坚持效益导向、有序合规经营、稳步扩大优势。 

　　对于单位客户，及时把握各用车单位淘汰报废高耗能油车的时机，将其视为销售新能源汽车的机会点；对于个人客户，加快挖掘客户的个性需求，创造服务机会、创新服务方式、提升服务品质。加强历史赔付情况分析和承保风险分析，对于呈现出更高出险和赔付水平的业务板块，应采取较为谨慎的承保导向。把握新能源汽车数字化特点和其客户对互联网产品的偏好，全面契合现有的车险线上化营销场景，持续挖掘线上平台和系统的效能，根据新能源汽车客户消费习惯与需求，提供具有互联网特色的车险、非车险产品和满足客户心理预期的专属服务。 

　　其次，要夯实基础，做好能力储备。目前，新能源汽车理赔成本居高不下、新能源车险业务承保亏损的现状仍难以扭转，新能源汽车技术仍待突破。加大技术人才队伍建设，无论对当前的提质增效还是后续的发展壮大，都是极为关键的举措。 

　　在承保环节，用好数据工具，强化分析能力。加强业务风险筛选，灵活使用工具，做好核保管控，拦截高风险和疑似营运车辆；强化数据分析能力，分地区、分车系和车型了解车辆的风险特征、客户驾驶特征，支撑核保规则进一步细化。在销售环节，善于挖掘资源，培养创新能力。积极挖掘客户试车、购车、充电、检测等新能源汽车的用车特色需求，提升客户服务效率；盘活现有资源，积极与车企、经销商渠道进行对接沟通，共同探索合作模式。在理赔环节，建立标准规范，提升专业能力。加强理赔人员专业知识与技能的培训，提升理赔定损质量，强化案件防渗漏管理和换修管理，夯实理赔运营管理基础，提升管理标准化、规范化水平。 

　　最后，要谋划未来布局，强化资源整合。为此，中小险企可以从以下三个方面发力。 

　　一是把握产业链布局。加强对新能源汽车产业链分析，探索研究产业链上、中、下游各主体的合作、竞争态势以及特殊保险需求。整合非车险（责任险、保证险）和车险承保资源，依据电池厂风险保障需求、电池回收风险保障需求等，提前布局新能源电池厂、储能行业、电池回收行业的产品责任保险，在绿色能源责任保证险领域和新能源汽车领域形成独有的联合优势。 

　　二是融入车生态布局。面向主机厂，分析主机厂客户服务闭环中各节点的保险需求，探索与主机厂进行合作的MGA模式。强化线上出单能力，满足主机厂网络终端客户线上交互需求；培育协同续保能力，为主机厂完成续保转化提供资源支持；提高产品创新能力，将主机厂保养、质保、补漆、轮胎、易损件替换等服务产品转化为保险产品，为主机厂降本提供保险解决方案。面向新能源汽车客户，捕捉客户在购车、用车、换车全用车生命周期中的特殊需求，关注客户在车险保前、保中、保后环节对保费定价、增值服务、理赔质量等方面的差异化需要，为客户提供更有针对性、更便捷的新能源汽车专属服务。 

　　三是加速大数据布局。加强与第三方科技公司合作，引入大数据、人工智能等信息技术手段，探索适合电动化、智能化、网联化新能源汽车的保险保障体系。充分利用新能源汽车数据网联特点，跟进基于使用量而定保费的保险（UBI）发展趋势，创新特色化车险产品，完善精算定价模型，深入挖掘驾驶者的驾驶习惯、行驶路线、用车习惯和外部环境等数据特点，针对不同人、不同车、不同场景提供个性化定价与承保方案。